随着上市公司陆续发布2022年一季报，截至4月29日，wind数据显示，68家半导体及半导体生产设备行业公司净利润实现同比增长，在107家公司中超过六成。

而作为半导体产业公司的坚定持有者，近日，诺安基金蔡嵩松也在一季报中发表观点，称产业未来最大机会在国产替代，目前不应该对产业发展视而不见。

超六成半导体公司业绩向好

截至4月29日，wind数据显示，68家半导体及半导体生产设备行业公司净利润实现同比增长，在107家公司中超过六成，48家公司净利润同比增幅超50%，占比超四成。

对此，不少机构认为，2022年半导体设备产业将继续延续高增长态势。IC 预测，2022年全球半导体行业资本开支在2021年的1539亿美元历史记录上再增长24%，达到1904亿美元。华创证券表示，目前全球半导体产业链持续向中国转移，晶圆厂产能集中释放，将推动上游材料的国产化进程。银河证券认为，长周期看好半导体等板块。

蔡嵩松仍陪伴半导体优秀公司成长

查阅蔡嵩松管理的诺安成长与诺安和鑫一季报可知，从持仓来看，其依然维持了半导体持仓风格。

诺安成长一季报显示，截至一季度末，该基金的股票前十大重仓股分别为：圣邦股份、韦尔股份、兆易创新、中微公司、卓胜微、北方华创、三安光电、中芯国际、北京君正、沪硅产业。

诺安和鑫方面，截至一季度末，该基金前十大重仓股分别为卫士通、圣邦股份、长川科技、沪硅产业、北方华创、中微公司、芯原股份、韦尔股份、三安光电、亿华通。

在一季报中，蔡嵩松认为，在半导体行业本身，由科技创新带来的行业长期景气度不会轻易改变，我国半导体产业未来最大的机会仍在国产替代，不应对产业发展视而不见。

而市场方面，蔡嵩松指出，2022年以来，市场风险偏好急剧下降，规避具有长期产业趋势的成长板块，半导体、新能源、军工等成长赛道股跌幅居前，渐渐聚焦于稳增长相关板块，半导体板块跌幅较大。但半导体投资不应被当前的下跌所影响。他认为，“虽然市场目前对成长板块预期较为悲观，但是我们需要客观看待。目前很多长期具有竞争力的优质公司估值已跌至历史低位，到了买入性价比很高的阶段。”

最后，蔡嵩松再次强调自己的产业趋势投资理念，并表示，未来会继续坚持科技趋势投资，陪伴优秀公司成长，“逆势投资是痛苦的，而重要的投资机会往往出现在市场出现重大分歧的时候。”

风险提示：市场有风险，投资需谨慎。投资者应充分了解基金定期定额投资与零存整取等储蓄方式的区别。定投是引导投资者进行长期投资，平均投资成本的一种简单易行的方式。但定期定投无法规避基金投资的内在风险，也无法保证投资者的收益，更不是替代储蓄的等价理财方式。投资者在投资本公司基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《风险说明书》、基金产品信息摘要等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息，检查自己的风险承受能力，选择适合自己的风险识别能力和风险识别能力。投资者需要知道基金投资可能导致本金损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或收益最低。本基金管理人管理的其他基金的业绩不代表本基金的业绩。本基金的过往表现及其净值并不代表其未来表现。基金管理人提醒投资者，基金投资遵循“买者自负”的原则。做出投资决策后，因基金运作状况和基金净值变化而导致的投资风险由投资者自行承担。我国基金运作时间短，不能反映股市发展的所有阶段。